金隆環球與您分析歐佩克原油

摘要:從歐佩克5月會議內容,結合市場信息與圖形走勢,找到日后方向與操作機會。

歐佩克5月會議仍維持小幅增產,如此懼俄行徑并不意外,但這樣有如寡頭壟斷的產油組織,就如托拉斯般,令世人厭惡,尤其在每桶油百美元的現在。不過,這樣的好日子真能繼續維持歐佩克會員國荷包滿滿?還是只是崩跌前的最后逃命?金隆環球覺得恐怕逃命的機會大些!

5月歐佩克會議內容

5月5日產油國組織(歐佩克+)會議后同意繼續維持日增43.2萬桶的小幅增產,主要是這樣的小幅增產的模式不僅讓油價得以上漲,更重要的是增加油國組織收益。不過,卻也明白表示中國封城效應,恐不利油市展望。

(圖為OPEC位于維也納的總部)

細看這樣的內容,真的不得不說油國組織懼俄行徑與自私的心態,完全不管烏國人民感受與全世界普羅大眾的生活壓力。

售油暴利短暫

依據國際貨幣基金組織4月底發布的報告顯示,因國際油價走高,中東與北美出口國今年將有超出預期的3200億美元的收入,并且依據沙特統計局公布,沙特第一季GDP年增9.6%,不僅寫下10年來最大增幅,甚至較去年第四季6.7%與去年同期第一季的衰退2.6%都要亮眼很多很多。所以,市場預測沙特將擴大產油,并采取寬松的財政政策。依據英國倫敦調嚴機構凱投宏觀(Capital Economics)估計,沙特今年全年GDP上看10%,遠高于目前市場普遍預估的6.3%。也就是,全世界產油量第三的沙特很清楚,在美國與IEA會員國釋出戰備儲油下,已替油價設下天花板,想要持續用緩步增產的方式支撐油價,可能面臨需求衰退與美國頁巖油商擴大增產的沖擊。所以,唯有趁油價還在百美元以上時,沖大產能,搶得先機,不然,當印度寧受世界道德譴責,向俄國購得每桶折價35美元的便宜油后,原油需求大的中國堅持清零政策,正降低原油需求,加上美聯儲積極升息,推升美元的現實下,美元報價的原油更貴了,而世界銀行與國際貨幣基金組織大砍全世界經濟增長預期,正暗示原油需求放緩。

(圖為沙特每季GDP年增率)

所以,從上面內容可以明確知道,目前以沙特為首的油國組織,其售油暴利短暫,日后恐將面臨需求放緩→油價下滑→擴大增產→油價再次下滑的惡夢循環里,直至回到每桶油50美元的合理價格,對應目前百美元左右的美油,腰斬而已!

技術圖形給答案

先看美油月線圖,明顯自2020年4月的6.5一路上漲到2022年3月的最高價130.5,對比成交量能,明顯較先前少上許多,這部份可以從受到新冠疫情影響,油國組織實施史上最大日減1000萬桶的減產計畫,不僅造就油價一路上漲,同時成交量也較先前少。并且明確可以看出在3月創下高價130.5后,4月雖然也是上漲,但成交量明顯縮減,意味著追價意愿低,隱含油價高位下行的修正機會。

(圖為美油月線圖)

再看沙國第一大國營石油公司-沙特阿美,其股價在5/9日創下歷史新高46.25,但走勢卻是在3月7日創下高點46后的重回高位,并且成交量能也是明顯減少,顯示追價意愿減低。并搭配K線架構可以明確看出:多方在歷經2個月的努力后,重回空方下行位置,顯示面臨空方勢強威脅與多方需要休息的機會。

(沙特阿美日線圖)

所以,從上述內容里,可看出美油恐將進入波段修正機會,不再是百元以上震蕩的格局,而是跌破百美元的修正開始。

金隆結論

綜上所述,美油具備長線修正機會,搭配周線觀察,估計105.3以上具備壓力,下看95.673左右,每手獲利9627美元。

(圖為美油周線圖)

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。